कार्यशील पूंजी को एक कंपनी की क्षमता के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो सामान्य रूप से अल्पावधि में अपनी गतिविधियां करती है। इसकी गणना उन परिसंपत्तियों के रूप में की जा सकती है जो अल्पकालिक देनदारियों के संबंध में बची हुई हैं ।
प्रत्येक व्यावसायिक संगठन के इक्विटी संतुलन को स्थापित करने के लिए कार्यशील पूंजी उपयोगी है। यह फर्म का आंतरिक विश्लेषण करते समय एक बुनियादी उपकरण है, क्योंकि यह दैनिक कार्यों के साथ एक बहुत करीबी लिंक दिखाता है जो इसमें निर्दिष्ट हैं।
विशेष रूप से, हम यह स्थापित कर सकते हैं कि सभी कार्यशील पूंजी कई मूलभूत तत्वों के मिलन से बनी या बनी हुई है। उनमें से, जो अर्थ और रूप देते हैं, परक्राम्य मूल्य, इन्वेंट्री, कैश हैं और अंत में जिसे प्राप्य कहते हैं।
इस तथ्य को उजागर करना भी महत्वपूर्ण है कि कार्यशील पूंजी का मुख्य स्रोत ग्राहकों को की गई बिक्री है। इस बीच, हम यह निर्धारित कर सकते हैं कि इस उल्लिखित पूंजी को जो मौलिक उपयोग दिया गया है, वह यह है कि बेची गई वस्तुओं की कीमत क्या है और परिचालन के साथ आने वाले विभिन्न खर्चों का सामना करने के लिए क्या है भाग गए हैं
हालांकि, अन्य उपयोगों में भी कर्ज में कमी, गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की खरीद या बकाया पूंजी के शेयरों की पुनर्खरीद शामिल हैं।
जब वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों से अधिक हो जाती है, तो वे सकारात्मक कार्यशील पूंजी का सामना कर रहे हैं। इसका मतलब है कि कंपनी के पास तत्काल समय में ऋण की तुलना में अधिक तरल संपत्ति है।
दूसरे अर्थ में, नकारात्मक कार्यशील पूंजी एक इक्विटी असंतुलन को दर्शाती है, जिसका मतलब यह नहीं है कि कंपनी दिवालिया हो गई है या कि वह निलंबित भुगतान कर रही है।
नकारात्मक कार्यशील पूंजी का तात्पर्य मौजूदा परिसंपत्तियों को बढ़ाने की आवश्यकता है। यह उपलब्ध संपत्तियों को प्राप्त करने के लिए अचल या गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के हिस्से की बिक्री के माध्यम से किया जा सकता है। अन्य संभावनाएं पूंजी वृद्धि करना या दीर्घकालिक ऋण अनुबंध करना है।
उपरोक्त सभी के अलावा, यह भी जोर देना महत्वपूर्ण है कि दो अन्य प्रकार की कार्यशील पूंजी हैं जो समय के आधार पर परिभाषित की जाती हैं। इस प्रकार, पहली जगह में, हमें तथाकथित स्थायी कार्यशील पूंजी का उल्लेख करना चाहिए। इसे वर्तमान परिसंपत्तियों के सेट या राशि के रूप में परिभाषित किया जाता है जिन्हें दीर्घावधि में न्यूनतम जरूरतों को पूरा करने के लिए आवश्यक होता है।
और, दूसरी बात, दूसरे स्थान पर, हमारे पास अस्थायी कार्यशील पूंजी है। इस मामले में, यह निर्धारित किया जा सकता है कि यह इन परिसंचारी परिसंपत्तियों की मात्रा है जो मौसमी प्रकार की आवश्यकताओं या जरूरतों के आधार पर बदल रही है और संशोधित कर रही है।
कार्यशील पूंजी के स्रोतों में, हम सामान्य संचालन, देय बॉन्ड की बिक्री, परक्राम्य प्रतिभूतियों की बिक्री पर उपयोगिता, मालिकों के धन का योगदान, अचल संपत्तियों की बिक्री, कर की वापसी का उल्लेख कर सकते हैं आय और बैंक ऋण पर।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कार्यशील पूंजी को दिवालियापन में गिरने के बिना फर्म को किसी भी प्रकार की आपात या हानि का सामना करने की अनुमति देनी चाहिए।