इसे खर्च करने की क्रिया को व्यय कहा जाता है: किसी चीज़ के लिए धन का उपयोग करें। यह शब्द उस राशि का भी उल्लेख कर सकता है जो खर्च की गई है। दूसरी ओर, जनता वह है जो राज्य की है या सभी की है।
सार्वजनिक व्यय की धारणा, इसलिए, लोक प्रशासन द्वारा किए गए आर्थिक संवितरण के लिए दृष्टिकोण। उदाहरण के लिए, सामानों की खरीद, सेवाओं को किराए पर देने और प्रदान करने और सब्सिडी देने के लिए राज्य धन आवंटित करता है। इन लेनदेन में शामिल धन सार्वजनिक खर्च का हिस्सा है।
एक सामान्य स्तर पर, यह कहा जा सकता है कि सार्वजनिक व्यय का उपयोग समाज की जरूरतों को पूरा करने और राज्य तंत्र के संचालन की अनुमति देने के लिए किया जाता है। जबकि राज्य इन उद्देश्यों के लिए पैसा खर्च करता है, यह बदले में करों और अन्य कार्यों के संग्रह के माध्यम से इसे प्राप्त करता है।
जब सार्वजनिक व्यय सार्वजनिक राजस्व से अधिक हो जाता है, तो सार्वजनिक घाटे या वित्तीय घाटे की बात होती है। इन स्थितियों में, जितना पैसा आता है, उससे अधिक पैसा राज्य के खातों से निकलता है, जो एक समस्या हो सकती है। वैसे भी, हमें यह ध्यान रखना चाहिए कि कंपनियों के साथ जो होता है, उसके विपरीत, राज्य का उद्देश्य लाभ कमाना नहीं है।
उपभोग या वर्तमान व्यय (वह धन जो सार्वजनिक सेवाएं प्रदान करता है, सामान और सेवाएँ खरीदता है और अधिकारियों के वेतन का भुगतान करता है), अंतरण लागत (परिवारों और व्यवसायों को दिया जाने वाला धन जो सहायता की आवश्यकता है), व्यय सामाजिक सुरक्षा (सेवानिवृत्ति, पेंशन, आदि) और पूंजीगत व्यय (बुनियादी ढाँचा) सार्वजनिक व्यय करते हैं। कार्यकारी शाखा के पास एक बजट है जिसे इन खर्चों को पूरा करने के लिए विधायी शक्ति द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए, और बदले में एक जवाबदेही करनी होगी।